予定利率

予定利率とは

予定利率とは、生命保険の保険料を設定する際の基本的な前提の一つです。この利率は、保険会社が契約者から集めた保険料のうち、将来支払われる死亡保険金や給付金に備えて積み立てられる責任準備金の運用を前提にしています。

契約者が支払う保険料の大部分は、この責任準備金として積み立てられ、さらに運用されていくことが求められます。予定利率が高い場合、保険会社はより低い保険料でも将来的に支払う予定の金額を賄えるため、結果として契約者にとっての利用利点が生まれます。具体的には、少ない保険料でより高い運用益が期待できるからです。

利差（損）益とは

保険会社が設定した当初の予定利率と、実際の運用利回りの差は「利差（損）益」として知られています。この利差は、生命保険会社にとって収益の重要な源となります。つまり、運用成果が予定通りであれば、保険会社の収益は安定しますが、逆に運用益が低下すれば会社の経営に影響を及ぼす可能性があります。

標準責任準備金制度

1996年には新保険業法が施行され、標準責任準備金制度が導入されました。この制度は、保険会社の健全性を保つために、責任準備金の積立方法や、その算定に使用する生命表（標準生命表）といった計算基礎率が、日本アクチュアリー会や金融庁によって定められることを求めています。このようにして、保険会社はより安定した経営を図ることが可能となるのです。

なお、各保険会社の保険料はこの標準利率に従う必要はありませんが、標準責任準備金を適切に積み立てるため、基本的に保険料の計算に用いる利率は要するに標準利率から大きく外れることはないと推測されます。

標準利率の設定と逆ざやの問題

標準利率の設定方法は、主に10年国債の応募利回りの過去3年の平均と過去10年平均のうち、より低い数値に一定の安全率を加味していることが基本です。しかし、1990年代に起きたバブル崩壊後の超低金利政策の影響で、日本の生命保険会社は深刻な「逆ざや」問題に直面しました。これは、実際の運用利回りが計画した予定利率を著しく下回る状況を示しています。この結果、1997年から2001年にかけて7社が破綻する事態が発生しました。

逆ざやの問題は、保険会社の収益を大きく圧迫し、業界全体に波及する影響が見受けられました。

保険業法改正と契約者保護

その後、2003年8月には逆ざやの問題を解決し、保険契約者を保護することを目的とした保険業法が改正されました。この法改正により、保険会社は破綻前でも政府の承認が得られれば予定利率を引き下げることが可能になりました。ただし、その申請には特定の条件が設けられました。具体的には、「契約条件の変更が必要でなければ経営が困難である可能性が高い」という状況に限られています。このような制度変更は、契約者の権利を守ることを目的としており、保険業界の透明性と信頼性を高めるために重要です。

以上が予定利率に関する基本的な概念とその背景に関連する情報です。

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