投資

投資とは

投資（とうし、英: investment）は、主に経済活動において将来的に資本（生産能力）の増加を目指し、現在の資本を利用して行う行動を指します。また、広義には自己研鑽や人間関係への投資も含まれます。投資にはリスクが伴い、一般的には期待される収益率が高いほど、そのリスクも大きくなります。これは、期待収益とリスクが密接に関連しているためです。

金融における投資

金融における投資は、金融資本を経済や経営活動を通じてリスクのある投資対象に割り当てることを意味します。対象には株式や債券、不動産、商品など多岐にわたり、それぞれが異なるリスクやリターンの特性を持っています。投資が必要とされるのは、経済主体が自己資本に加え、他人資本を調達することでより大きな投資機会を得られるからです。低い投資収益の案件を避け、より高い投資収益率に絞ることで、経済全体の成長が促されます。

例えば、証券に投資する場合、企業が集めた資金を利用して新たな工場を建設したり、研究開発を行ったりします。これは企業の価値を増大させ、投資家にはキャピタルゲインや配当として還元されますが、投資の不確実性も大きいため、リスクを理解することが重要です。

投資対象の種類

投資にはいくつかの形態がありますが、主要なものには以下が含まれます：

• - 株式: 企業の将来の利益やキャッシュフローを元に価値が決まります。不確実性が伴い、株価は需給や市場心理によって変動します。
• - 債券: 企業や政府が発行するもので、将来の利子・元本支払い能力に基づく価値形成が行われ、条件の変化が価格に影響を与えます。
• - 不動産: 土地や建物に対する投資は、キャピタルゲインや賃料収入を期待するもので、特有のリスクがあります。
• - 金融派生商品: 基礎的な資産や商品から派生する複雑な金融商品への投資も存在します。

投資と消費

投資は経済活動において非常に重要な役割を果たします。例えば、個人や企業が資本を投じる場合、次のような因果関係が見られます。消費が行われる場合、例えばA氏が100ドルを持ち、B氏がそれを借りて消費財を生産することで経済が循環します。しかし、投資の場合、B氏は消費財ではなく投資財を生産し、経済全体の資本ストックを増大させます。このように、投資は経済を成長させ、長期的に見れば生産性を向上させる要因となります。

投資と利子率及び利潤率

投資活動は通常、金利に大きく影響されます。金利が低下すると、資金調達が容易になるため、企業や個人がさまざまなプロジェクトに資金を投じることが促進されます。ケインズ[[経済学]]では、投資は利潤率が利子率に一致するまで行われるとされています。

資本形成と生産性の向上

投資は単なる金銭の流通だけでなく、経済全体の生産性を向上させる効果を持つ重要な活動です。人的資本に対する教育投資や技術革新もその一環であり、どのように資本が成長し、経済が安定的に発展するかにおいて重要な役割を果たします。

投資の教育と啓発

近年、日本においても投資教育が注目を集めています。高校の家庭科授業では、資産形成の重要性や基本的な金融商品の特性を教えるカリキュラムが導入される予定です。これにより、若い世代が投資の重要性を理解し、将来に備えるための基盤が形成されつつあります。

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