ストキャスティクス

ストキャスティクス（Stochastic Oscillator）

ストキャスティクスは、投資やトレードにおいて非常に重要な指標であり、特に株価のテクニカル分析によく使用されます。この指標は、米国のチャート分析家であるジョージ・レーンによって1950年代に考案されました。オシレーター系指標の一つであり、逆張りの投資手法において主に用いられます。

ストキャスティクスの特徴

ストキャスティクスは、相場の値動きを評価するために使用されるツールであり、主に過去の価格データに基づいて現在の価格がどの程度高いか、または低いかを測定します。しかし、相場が明確なトレンドを示しているときには、指標が上限や下限に留まる傾向があり、そのため逆張り手法が効果を発揮しない場合もあります。この点については、オシレーター系指標全般に共通する性質でもあるため、理解が必要です。

指標の構成要素

ストキャスティクスは、次の3つの数値から構成されます：%K、%D、Slow%D。

• - %K：株価の現在の位置を示します。計算式は以下の通りです。

%K = { (C - L9) ÷ (H9 - L9) } × 100％
ここで、Cは当日の終値、L9は過去9日間の最安値、H9は過去9日間の最高値です。

• - %D：%Kの動きを平滑化するための数値で、3日間の単純移動平均を用いて計算されます。

%D = (H3 ÷ L3) × 100％
ここで、H3は(C - L9)の3日間合計の移動平均、L3は(H9 - L9)の3日間合計の移動平均です。

• - Slow%D：%Dの動きをさらに平滑化した数値で、通常は3日の単純移動平均を使用します。

Slow%Dは、特に市場のトレンドを把握するための重要な指標となります。

計算のバリエーション

上述した計算方法は日足に基づいていますが、ストキャスティクスは分足や他のタイムスケールでも同様の計算式が適用可能です。また、終値だけを用いる方法や、Slow%Dの計算において異なる種類の移動平均を使用することもあります。

その他のオシレーターとの関連

ストキャスティクスに関連する他のオシレーターとして、ウィリアムズ%Rがあります。これは1966年にラリー・ウィリアムズによって、%Kから変形された指標です。ジョージ・レーンは、1950年代に28種のオシレーターを開発しており、その中のひとつである%Rはラリー・ウィリアムズによって改良されました。

結論

ストキャスティクスを利用することで、株式の動向を短期的に評価し、逆張り投資を行う際の参考にできます。ただし、相場のトレンドによってはその効果が薄れる可能性があるため、他のテクニカル分析指標と併用することで、より精度の高い投資判断を下すことが重要です。

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