ベイリー・ギフォード

ベイリー・ギフォードの概要

ベイリー・ギフォード（Baillie Gifford & Co）は、1908年にスコットランドのエジンバラで設立された歴史ある運用会社であり、未上場企業です。独自のパートナーシップ制を採用しており、エジンバラを本社に持ちながら、ニューヨークとロンドンにもオフィスを展開しています。

会社の沿革

ベイリー・ギフォードの起源は、1907年にオーガスタス・ベイリー中佐とカーライル・ギフォードが設立した法律事務所に遡ります。しかし、金融状況の変化を受けて、1908年には投資業務にシフトしました。初めての投資信託として1909年に「ストレイツ・モーゲージ・アンド・トラスト」を設立し、マラヤやセイロンのゴム農家に資金を提供しました。1913年には「スコティッシュ・モーゲージ・アンド・トラスト」と改称し、さらなる投資信託の設立に着手しました。

第一次世界大戦時には、大きな影響を受けずにビジネスを継続し、1920年代には投資事業を拡大する多くの機会を得ました。1927年には、機関投資業務を行う法律事務所からの真正な運用会社へと移行しました。1931年にはモンクス・インベストメント・トラストなど、複数の関連会社の経営を引き継ぎました。第二次世界大戦が勃発するまで、着実に成長を続けたのです。

1940年にはギフォードがニューヨークに赴任し、その間も会社は戦争の影響を乗り越え、顧客基盤を大きく育てました。1965年にギフォードは引退しましたが、会社は1970年代の経済の低迷をも克服し、その後も着実に資金を増やしていきました。1990年代には運用資産の大幅な成長が見られ、経営体制の再編も行いました。

現在の事業展開

2008年の設立100周年を迎えた時点で、ベイリー・ギフォードはエジンバラに加え、ニューヨークとロンドンでも500億ポンド以上の運用を行う大手運用会社へと成長しました。顧客には、米国の主要年金基金の多くが含まれ、アジアや中東に至るまでビジネスを展開しています。また、同社はノンフィクション書籍のための「ベイリー・ギフォード賞」の後援も行っています。

近年、同社は香港に新たに事務所を開設し、米国グロース・トラストの設立や中国成長信託への変更など、積極的な展開を続けています。2022年には、米国の合成生物学企業Ginkgo Bioworksへの投資を強化し、筆頭株主となったことも注目されています。ただし、2024年には気候変動対策に関する協調的取り組みからの脱退を発表し、その理由として政治的リスクが高まっていることを挙げました。

文学祭との関係

ベイリー・ギフォードは、英国の各地で長年にわたって文学祭のスポンサーを務めてきましたが、2023年には多くの作家たちが同社の化石燃料関連の投資に抗議してボイコットを呼びかけました。これを受けて、エジンバラ国際ブックフェスティバルやヘイ・フェスティバルは、スポンサー契約を終了することを発表しました。さらに、受賞者であるリチャード・フラナガンは、同社が化石燃料に依存することを減少させ、再生可能エネルギーへの移行を示さない限り、賞金を受け取らないと述べています。

結論

ベイリー・ギフォードは、長い歴史と成長を持つ運用会社として、常に時代の変化に対応しながら進化を遂げてきましたが、最近の政治的・環境的課題への対応が求められる中、その存在意義が再考される情勢にあります。今後の動向に注目が集まっています。

もう一度検索