モラル・ハザード

モラル・ハザードについての詳細

概要

モラル・ハザード（英: moral hazard）とは、通常は経済学や保険に関する文脈で使用される言葉で、特定の状況において個人や組織の行動が倫理観を欠いていることから生じるリスクの増加を指します。この用語には、3つの異なる意味がありますが、その中には日本独自の解釈も含まれており、国際的には混乱を招くことがあるため、正しい理解が求められます。

モラル・ハザードの3つの意味

1. プリンシパル=エージェント理論: これはエージェント（使用する側）とプリンシパル（被用者側）の関係に関するもので、情報の非対称性が生じた際に発生する行動の歪みを指しています。エージェントが持つ情報や専門知識がプリンシパルに知られない場合、それに基づいて非効率的な資源配分が生じる現象です。

2. 保険におけるモラル・ハザード: 保険に加入したことによって、リスクを伴う行動が促される現象です。たとえば、自動車保険に加入したことで、「軽い事故なら保険金でカバーされる」と考え、運転に対する注意が疎かになることが例として挙げられます。

3. 倫理の欠如: この解釈は日本特有のものであり、道徳的な責任を果たさない行動を指しています。「バレなければ良い」といった考え方が広がる場合、この意味合いが特に強調されます。この用法は、国際的には通用せず、「誤用」として批判されることもあります。

プリンシパル=エージェント問題の具体例

具体的な事例として、外回りの営業のエージェントが上司の目を盗んで勤務中に仕事を怠ける場合や、医師が利益を上げるために不要な処方を行う場合が挙げられます。また、会社の経営者は業績に連動した報酬を受け取るため、高リスクな行動を選ぶ傾向があるのも、モラル・ハザードの一例です。

ダブルモラルハザード

モラル・ハザードの中には、双方が互いの行動を認識できない状況の中で自己利益を追求する「ダブルモラルハザード」もあります。これはプリンシパルとエージェントの両者が、それぞれ隠れた行動を利用して利益を得ようとする状況を指し、より複雑な問題を引き起こします。

保険におけるモラル・ハザード

被保険者側の事例

保険契約者が保険の補償を期待しすぎることで注意義務が疎かになるケースが多く見受けられます。たとえば、医療保険に加入しているために健康に対する怠慢が生じ、病気が悪化する可能性もあります。

また、故意に事故を惹起する保険金詐欺が行われる場合もあり、こういった行為はモラルリスクとして区別され、法的な問題にも発展します。さらに、社会全体が怠けていくことを示す事例も見られ、サブプライムショックの際には政府の介入とその影響によるモラル・ハザードが議論されたことも記憶に新しいです。

保険者側の事例

保険業界でも、保険金の不払い問題が指摘されています。不当な保険契約に関する問題が浮上し、被保険者が不利益を被る事例も発生しています。また、保険業界の倫理観に対する疑問も指摘されており、社会全体の信頼性に影響を与えています。

結論

モラル・ハザードが持つ意味合いは、単に経済的な効率性の問題に留まらず、社会における倫理観や信頼の構築にも関わる重要なテーマです。日本特有の解釈に注意を払いながら、適切にこの用語を理解し、使用することが求められます。

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