経済物理学

経済 物理学とは

経済物理学（econophysics）は、経済現象の理解を物理学的な視点から追求する学問の分野です。このアプローチでは、株式や為替市場、企業間のネットワーク、個人・法人の所得など、大量のデータを扱います。データが豊富であることから、冪分布（べきぶんぷ）やファットテールの特性を観察しやすくなります。

経済物理学の基礎は1980年代に築かれ始めました。当時、イェール大学の浜田宏一教授と高安秀樹氏が、市場価格がランダムウォークになる理由を探求するためにエージェントモデルを導入しました。1990年代に入ると、物理学者たちが市場研究に本格的に乗り出し、「経済物理学」という用語が一般化し、1995年には初めてこの分野の会議が開催されました。さらに、2000年には経済物理学についての初の書籍が出版され、多くの関心を集めるようになりました。

経済 物理学と市場理論

従来の経済学の市場理論、特に一般均衡理論は、消費者と生産者の効用を元に市場の価格や需給を同時に決定することを目指します。ただし、この理論では動的な市場の変化やバブル、クラッシュといった現象を十分に説明することが難しいという課題があります。一方、経済物理学は市場のダイナミクスに焦点を当て、バブルやクラッシュがどのようにして生じるかを、より実証的な観点から解明しようとします。

冪分布の理解

経済物理学の重要なテーマは、価格変化率の分布がなぜパレート分布（冪分布）に従うのかということです。大きな価格変動が比較的多く、その結果市場が不安定であることは、オプションの価格理論にも影響を与えます。それゆえ、この理解は金融工学においても重要な要素となります。

物理学的手法の応用

経済物理学では、主に統計物理学的な手法を用いて市場を研究します。相転移や複雑系の概念などが integral elements として考慮されます。相転移とは、ある系が異なる状態に変化する現象であり、経済市場においてはバブルと暴落のような急激な変化を捉えるのに役立ちます。