401k

401(k)プラン：アメリカの退職貯蓄制度

401(k)プランは、アメリカで一般的な確定拠出型退職年金制度です。1978年の米国内国歳入法に由来する名称を持ち、民間企業の従業員を対象としています。従業員は給与から一定額を拠出し、その運用益は退職まで課税が繰り延べられます。

制度の概要

401(k)プランでは、従業員が給与から拠出する資金を退職後の所得補償とみなし、運用益に対する課税を退職時まで延期する税制上の優遇措置が適用されます。雇用主は年金制度の受託者となり、プランの策定、投資先の選定、運用状況のモニタリングを行います。

最初の401(k)プランは1980年に作成されました。柔軟性の高さから、伝統的な企業年金よりも人気を集め、現在では全米で多くの労働者が利用しています。

拠出と課税

従業員は、給与の一部を401(k)プランに拠出できます。拠出方法は、給与からの天引きが一般的です。拠出金と運用益は、プランから資金を引き出すまで課税が延期されます。ただし、早期に引き出す場合は、通常所得税に加えて10%の罰金が課される場合があります（例外あり）。

拠出限度額

401(k)プランの年間拠出限度額は、IRAよりも高く設定されています。2024年の限度額は、従業員の拠出額が23,000ドル、50歳以上はさらに7,500ドル追加可能で、合計30,500ドルです。雇用主からの拠出（マッチ）と合わせた限度額はさらに高くなります。

401(k)口座の資産は、破産時でも債権者から保護されるというメリットがあります。また、奨学金申請の際の資産申告には含める必要はありません。

ポータビリティ

401(k)プランの大きな魅力の一つが、ポータビリティです。従業員が転職した場合でも、拠出金とその運用益は従業員に属し続けます。転職時に、

現プランに口座を維持する
新プランに移行する
ロールオーバーIRAに移行する
資金を引き出す

といった選択肢があります。資金を引き出す場合を除き、課税繰り延べのメリットは継続します。

ロールオーバーIRAへの移行は、税制上の優遇措置を維持しつつ、投資先の選択肢を増やすことができます。しかし、破産時の債権者からの保護が弱まる可能性があるなど、考慮すべき点もあります。

引出し

退職時または退職後、プランから資金を引き出すことができます。引き出し時には、通常所得として課税されますが、拠出金と運用益はそれまで課税が延期されているため、実質的な税負担が少なくなるメリットがあります。ただし、59歳半に達する前に引き出す場合は、通常所得税に加えて10％の罰金が課せられます。

一定年齢に達すると、最低限度の引き出し額（RMD）が規定されます。RMDに満たない金額しか引き出さない場合、罰金が課される場合があります。

マッチ

一部の企業では、従業員が拠出した金額に対して、一定割合を「マッチ」として追加拠出します。このマッチは、従業員の口座に直接入金され、従業員が自由に運用できます。マッチの支給時期やベスト（所有権の確定）のルールは、企業によって異なります。

ローン

多くの401(k)プランでは、従業員が自分の口座から低金利でローンを借りられる制度があります。しかし、プランを退職した場合は、残金をすぐに返済する必要があります。返済できない場合は、引き出しとみなされ、通常所得税に加え10％の罰金が課される可能性があります。

401(k)のメリットとデメリット

401(k)プランは、従業員にとっても雇用主にとってもメリットがあります。従業員は、税制上の優遇措置を受けながら退職資金を形成できます。雇用主は、退職金制度にかかるコストを予測可能にできます。

しかし、401(k)プランは、すべての労働者に利用できるわけではありません。中小企業の従業員や低所得者層は、十分な恩恵を受けられない可能性があります。また、学歴による格差も指摘されています。

Roth 401(k)

Roth 401(k)は、課税後の賃金から拠出するプランです。通常401(k)と異なり、引き出し時には課税されません。

日本版401(k)

日本にも、401(k)に類似した確定拠出年金制度があります。企業型と個人型があり、従業員は自身の判断で投資を行い、運用益は退職時まで課税が延期されます。しかし、拠出限度額や税制の複雑さ、金融リテラシーの低さなど、課題も多く存在します。

運営と運用

401(k)プランの運用は、通常、証券会社などに委託されます。従業員は、プラン内で提供される複数の投資ファンドから投資先を選び、自由に運用できます。

問題点

日本版401(k)の普及率は、アメリカに比べて著しく低いです。これは、拠出限度額の低さ、複雑な税制、日本の雇用文化、金融リテラシーの不足、運営コストの高騰など、様々な要因が考えられます。

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