グラム・リーチ・ブライリー法

グラム・リーチ・ブライリー法についての詳細

グラム・リーチ・ブライリー法（Gramm-Leach-Bliley Act、GLBA）は、アメリカ合衆国において1999年11月12日に制定された連邦法であり、金融サービスの近代化を目指した重要な立法です。この法は、1933年に制定された商業銀行と投資銀行、保険業を分離することを目的としたグラス・スティーガル法のいくつかの規定を無効化しました。この法律の成立により、商業銀行、投資銀行、証券会社、保険会社が統合できるようになり、金融業界には大きな変化がもたらされました。

法の背景と成立経緯

法成立の経緯として、1980年代から銀行業界はグラス・スティーガル法の廃止を望んでおり、1999年にその要望が実現する形で法案が提出されました。上院ではフィル・グラム、下院ではジム・リーチがそれぞれ法案を提案し、トーマス・J・ブライリー・ジュニアも法案の作成に関与しました。

法案は下院で343対86の票を得て可決され、上院でも54対44で通過。その後、両院協議会を通じて最終的な合意を得たうえで、1999年11月4日に両院から可決、同月12日にはビル・クリントン大統領によって署名され成立しました。

法による変化

この法律の成立により、例えばシティコープはトラベラーズ・グループと合併し、シティグループを形成しました。これによって、商業銀行が保険や投資の分野にも進出できるようになりました。

また、GLBAは金融機関が顧客の個人情報をどのように扱うべきかについても規定しています。この法律の下では、金融機関は顧客情報を適切に保護するためのセーフガードを設計し、実施する義務を負っています。

競争と利害対立

さらに、GLBAは商業銀行の役員が同時に証券会社や保険会社に勤務することを禁止する規定を撤廃し、複数の業態を持つ金融機関が幅広く事業を展開できるようにしました。これにより、顧客に提供できるサービスの選択肢が広がり、競争も激化しました。

残る規制と影響

それでも、GLBA施行後も金融機関間にはいくつかの規制が残されており、例えば、商業銀行が特定の非金融業務に進出することには制限があります。これによって、より慎重な運営が求められているのです。

また、法成立から数年後には、合併はあったものの期待された規模の拡大は見られなかったことも指摘されています。多くの銀行は、他の銀行との合併を進めながらも、証券業務の拡大には苦慮している状態です。

経済危機との関係

グラム・リーチ・ブライリー法は、批判的な見方も多く、2007年に発生したサブプライムローン危機の一因とみなされています。多くの専門家は、この法律が大規模な金融機関の誕生を助長し、それが金融システム全体の脆弱性を高めたと考えています。具体的には、利害の衝突や透明性の欠如が指摘され、危機の深刻化につながったとする意見もあります。

結論

グラム・リーチ・ブライリー法は、アメリカの金融業界における重要な転換点とされています。その影響は長期にわたって残り、金融制度の在り方について今後の議論を促すでしょう。法律の成立からの経緯やその後の変化を理解することは、今後の金融業界の動きにも重要です。

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