グラス・スティーガル法

グラス・スティーガル法とは

グラス・スティーガル法（Glass-Steagall Act）は、アメリカ合衆国における銀行業務に関する重要な法令です。この法は1933年に制定され、銀行システムの改革を目的としました。特に、投資銀行業務と商業銀行業務の分離を求める規定が含まれています。これにより、銀行の預金者を保護し、金融システムの安定を図ることが狙いとされました。

法律の背景

グラス・スティーガル法は、実際には2つの異なる法律がありますが、主に1933年に通過した第2の法案が知られています。この法律は、デフレーションと大規模な銀行崩壊に対処するために策定されました。これに至る背景としては、1929年の株価大暴落やその後の世界恐慌があり、多くの銀行が破綻したことが挙げられます。これに対して、当時のルーズベルト政権は迅速な行動を迫られました。

グラス・スティーガル法の主要な内容

グラス・スティーガル法には、いくつかの重要な要点が含まれています。まず、商業銀行と投資銀行の業務を厳格に区別し、同一法人内での業務を制限しました。また、連邦預金保険公社（FDIC）の設立も含まれており、こちらは預金者に対して一定の保護を提供することを目的としています。これらの措置は、金融システムの透明性を高め、将来的な危機を防ぐために重要でした。

法律の廃止

しかし、1980年代を通じて銀行業界はグラス・スティーガル法の廃止を求めてきました。1999年、フィル・グラム上院議員とジム・リーチ下院議員の提案により法律は廃止され、商業銀行が投資銀行業務を持つことが再び許可されました。この法律の廃止は、金融市場に大きな影響を及ぼし、例えば、シティグループなどの大手銀行が投資銀行業務を展開することを可能にしました。

廃止の影響

グラス・スティーガル法の廃止は、その後の2008年の金融危機に寄与したとの意見もあります。エリザベス・ウォーレン氏はこの法律の廃止が、金融市場の不安定化を促進したと主張し、また一部の専門家はこの廃止によって生まれた柔軟性が、いくつかの銀行の倒産を防いだとの見解を示しています。さらには、サブプライムローンの割合が増加し、信用危機が悪化する要因ともなりました。

再制定の提案

2009年頃から、再びグラス・スティーガル法の再制定が提案されるようになりました。特に、ジョン・マケイン上院議員やエリザベス・ウォーレン上院議員は、商業銀行業務と投資銀行業務の分離を再施行する法律案を提出しました。これにより、再び金融システムの安定性を高めようという動きが出ています。

結論

グラス・スティーガル法は、アメリカの銀行業態において非常に重要な役割を果たしましたが、時代の変化と共にその内容は見直しを迫られてきました。制度改革や法律の廃止は、金融安定性に多大な影響を及ぼすため、その課題と影響を考えることは非常に重要です。今日でも、この法律に関する議論は続いており、金融システムの健全性を保つためにはどのような規制が必要かについて、注視が求められています。

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