手形割引

手形割引とは

手形割引（てがたわりびき）とは、まだ満期が到来していない約束手形や為替手形を、銀行などの第三者に譲り渡し、満期日までの期間に応じた利息や手数料を差し引いた金額で現金を受け取る取引のことです。

この取引は、手形を所持している企業などが、満期を待たずに即座に資金を必要とする場合に利用されます。手形を譲り渡す側は「割引依頼人」、手形を買い取り現金を提供する側は「割引人」、割引された手形は「割引手形」と呼ばれます。通常、割引人となるのは銀行をはじめとする金融機関ですが、ノンバンク（貸金業者）が「手形買取」と称して同様のサービスを提供することもあります。

金融機関が割引人となる場合、一般的に依頼人はその金融機関と銀行取引約定書を締結している、つまり融資などの取引実績がある顧客に限られます。割引された手形代金は、割引依頼人の当座預金や普通預金口座に入金されます。満期まで手形を保有して額面全額を受け取る場合に比べ、受け取る金額は少なくなりますが、資金を迅速に確保できるメリットがあるため、運転資金の確保や突発的な支出への対応など、企業の資金繰りにおいて重要な手段となっています。

買戻し特約とリスク

金融機関と手形割引を行う際には、銀行取引約款書に「買戻し特約」が盛り込まれているのが通例です。この特約に基づき、割引人である金融機関は、手形の満期時に支払いが拒絶されたり、手形を振り出した企業の信用状態が極度に悪化し支払いが不確実になった場合に限り、手形所持人（金融機関）が裏書人（割引依頼人）に対して代わりに支払うよう請求すること（これを「遡求」といいます）ができます。しかし、割引依頼人自身の信用状態が悪化した場合、たとえ手形の満期前であったり、振出人の支払いが不確実になっていない状況であっても、割引依頼人には割引手形を買い戻す義務が生じます。多くの場合、金融機関はこの買戻しによって生じた債権と、割引依頼人が持つ預金債権を相殺することで債権を回収します。

貸借対照表上の会計処理

手形割引を行った場合の貸借対照表における表示方法は、過去と現在で主な考え方が異なっています。現行の「金融商品に係る会計基準」では、手形の割引や裏書譲渡を行った時点で、その手形は実質的に売却されたものとみなされ、会計上は手形が消滅したと認識することが原則です。

1. 現行（本則処理）: 割り引いた手形金額を、資産である「受取手形」の残高から直接減額します。そして、貸借対照表の注記として「受取手形割引高」を記載することで、割引された手形が存在することを補足します。これは、手形の所有権が移転し、資産から外れたと考える処理方法です。
2. 旧処理（現在は非一般的）: かつては、割り引いた手形金額を受取手形の残高から減額せず、その金額を「割引手形」という勘定科目で流動負債として計上する処理も行われていました。これは、手形が満期を迎えるまで、割引依頼人に買戻し義務や遡求されるリスクが残ることから、一種の借入金や偶発債務とみなす考え方に基づいています。しかし、前述の会計基準改正により、手形の消滅を認識するのが一般的となったため、この負債計上処理は現在ではあまり用いられなくなっています。

手形割引料の費用処理

手形割引に伴って発生する費用は「手形割引料」と呼ばれます。経理上、この手形割引料は「手形売却損」として損益計算書に計上され、会社の費用（損金）として処理されます。

平成13年（2001年）3月期から適用された「金融商品に係る会計基準」の改正により、「受取手形はその割引又は裏書譲渡時に消滅を認識する」と明確に規定されました。これにより、手形割引は実質的に手形の売却取引であると整理されたのです。

改正以前は、手形割引は手形を担保にした借入取引に性質が近いとみなされており、割引料は借入金に対する利息と同様に扱われ、「支払利息割引料」という勘定科目が使用されていました。また、利息と同様に、割引日から満期日までの日数で日割り計算し、決算日をまたぐ分は翌期の費用（前払利息）として期間配分する必要がありました。しかし、改正後は、手形売却損は手形を割り引いたその日付で一時の損失として全額を費用計上することが求められ、割引料を利息として期間配分する処理は認められなくなりました（金融商品会計に関する実務指針第34項）。

コマーシャルペーパー（CP）との関連

手形割引と関連する短期金融商品の一つに、コマーシャルペーパー（CP）があります。CPは、信用力の高い大企業が短期の運転資金などを調達するために、オープン市場で発行する無担保の割引約束手形です。額面は1億円以上とされ、証券会社や金融機関が引き受け、機関投資家などに販売されます。償還期間は通常1年未満であり、償還期間が1年以上の社債とは区別されます。金利は発行企業の信用力などによって変動します。

法的には、金融商品取引法に基づき、法人が事業資金調達のために発行する約束手形のうち、特定の金融機関が支払いを行う旨を付記した専用用紙を用いて発行されるものと定義されています。

日本国内では1987年（昭和62年）11月にCPの市場が開設され、その後発行要件などが緩和され普及しました。日本銀行が金融調節のためにCPの買い入れを行う公開市場操作の対象ともなるため、CP市場の実勢金利は、譲渡性預金（CD）や短期国債（TB）の金利と並んで、短期金利の重要な目安として利用されています。

なお、近年では、新型コロナウイルスの影響による企業の資金繰り支援策として、米国の中央銀行である連邦準備理事会（FRB）や日本銀行が、CPの買い入れ枠を拡大するなどの措置を発動しています。

手形割引は、企業の資金繰りを支える伝統的な手段であり、その会計処理や関連する金融商品についても理解することが重要です。

関連項目として、約束手形、手形売却損、手形詐欺、ファクタリングなどが挙げられます。

もう一度検索