適格退職年金

適格退職年金とは

適格退職年金（てきかくたいしょくねんきん）は、1962年に導入された日本の年金制度です。この制度は、企業が外部の金融機関、如く生命保険会社や信託銀行を通じて、退職金を積み立てるための仕組みとして存在します。国税庁から承認を受けた企業が利用できる本制度は、特に法人が介在せずに運用されます。適格退職年金はしばしば「適年」とも呼ばれます。さらに、加入者がいない場合に受給者へ給付することが目的である「閉鎖型適格退職年金」という形態も存在します。

制度の仕組みと特長

適格退職年金制度では、企業が年金の原資を積み立てる際に、法人税法に基づく一定の条件を満たし、国税庁長官からの承認を受けることで、事業主が負担する掛金が全額損金として扱われるなどの税制上の優遇措置が提供されます。これは、例えば中小企業退職金共済と同様の特徴を持ち、仮に雇用主の企業が倒産した場合でも、従業員は年金を受け取ることができます。

この制度のメリットの一つは、退職金の原資を社外で積み立てることで平準化でき、また、厚生年金基金に比べ少人数で基金を設立することができる点です。本来の目的に沿った運用がなされ、運用利回りが高い場合は、積み立てた拠出金は増加し、将来の年金原資が安定します。

運用利回りの悪化とその影響

しかし、実際の運用はそう単純ではありません。日本では、バブル崩壊以降、年金資金の運用利回りが極端に悪化してしまいました。例えば、従来は5.5%であることが期待されていた予定利率が大きく下回る状況が続きました。さらに、積立不足に関しては本制度に特段の規制がなかったため、企業が5%以上の利回りを期待して財政運営を行う結果となりました。

こうした運用悪化が続いたことによって、積立不足が顕在化し、企業は自らの責任でその穴埋めをしなければならなくなりました。このような状況が続いた結果、適格退職年金の制度そのものが存続困難となり、2002年4月1日以降は新規の設立が認められなくなり、既存の契約に関しても2012年3月31日までに他の年金制度に移行する必要が生じました。こうして、適格退職年金は事実上廃止されるに至ったのです。

まとめ

適格退職年金は、税制上の優遇措置を受けられる重要な制度でありましたが、運用利回りの悪化や調整不足が重なり、企業にとっても大きな負担となり、その結果として制度の廃止につながった事例は、年金制度全般においてリスク管理の重要性を改めて考えさせる要因となりました。本制度の経験を踏まえ、今後はより持続可能な年金制度の構築が求められると言えるでしょう。

もう一度検索