ソロモン・ブラザーズ

ソロモン・ブラザーズ：華麗なる興亡とウォール街の歴史

1910年、アメリカで創業されたソロモン・ブラザーズは、20世紀を通じてウォール街を代表する投資[[銀行]]としてその名を馳せました。その歴史は、金融仲介業から始まり、証券発行、公債・社債取引へと発展し、やがて世界的な規模へと拡大していきます。創業初期から、ジョン・モルガンと個人的な繋がりを持つなど、ウォール街のエリート集団としてその地位を確立しました。第一次世界大戦中の戦時国債取引や、1930年代までに全米主要都市への支店拡大など、着実な成長を遂げていきます。

戦後、私募債発行での成功や、ニューヨーク証券取引所のオートメーション化への対応など、時代の変化に柔軟に対応し、常に市場をリードする存在であり続けました。1960年代には、数理モデルを活用した計量分析をいち早く導入し、市場予測や投資戦略において高い精度を実現。経済予測や政策批判でも知られる著名なアナリストを擁し、投資[[銀行]]業界に革新的なアプローチをもたらしました。

1970年代には、リレーションシップ・バンキングからブロック取引や公社債引受への転換を余儀なくされ、新たな戦略を模索しました。ニューヨーク市の財政破綻時には、自治体引受公社の公社債引受に参画するなど、社会的責任を果たす姿も見られました。


1980年代には、債券アービトラージ部門の活躍により、急速な成長を遂げました。しかし、1991年の米国債不正入札事件をきっかけに、その輝かしい歴史に終止符が打たれることとなります。不正入札事件発覚後、ウォーレン・バフェットの介入による経営再建が試みられるも、ソロモン・ブラザーズは、トラベラーズ・グループによる買収、そしてシティグループとの合併を経て、その名を消していきます。


ソロモン・ブラザーズは、数々の功績と、時代の波に翻弄された歴史を持つ投資[[銀行]]です。モーゲージ証券化の先駆けとなった貢献や、ジャンク債市場における大胆な戦略、そして、不正事件による信用失墜と、その後の合併による消滅劇は、投資[[銀行]]の歴史における重要な一ページとして刻まれています。

ソロモン・ブラザーズと関連する主な出来事:

1910年：ソロモン・ブラザーズ設立
1977年：モーゲージ証券化の先駆け
1980年代：債券アービトラージ部門の活躍による急成長
1991年：米国債不正入札事件
1997年：トラベラーズ・グループによる買収
1998年：スミス・バーニーとの合併、シティグループ傘下へ
2012年：スミス・バーニーのモルガン・スタンレーへの売却


ソロモン・ブラザーズに携わった日本人:

ソロモン・ブラザーズには多くの日本人が勤務しており、その中には、日本の金融業界で重要な役割を果たした人物も多く含まれています。彼らがソロモン・ブラザーズで培った経験や知識は、日本の金融業界の発展に大きく貢献したと考えられます。


関連書籍:

末永徹『メイク・マネー!―私は米国投資[[銀行]]のトレーダーだった』
マイケル・ルイス『ライアーズ・ポーカー―ウォール街は巨大な幼稚園』
牧野洋『最強の投資家バフェット』
* ロジャー・ローウェンスタイン『ビジネスは人なり投資は価値なり』


ソロモン・ブラザーズの栄光と凋落は、ウォール街の激動の歴史を象徴する物語であり、現代の金融業界に多くの教訓を与えてくれています。 その歴史を学ぶことは、金融市場のダイナミズムを理解する上で非常に有益です。

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