信託分別管理

信託分別管理について

概要

信託分別管理（しんたくぶんべつかんり）とは、自社の資産と顧客の資産をしっかりと分ける管理手法です。主に信託銀行などと信託契約を結び、顧客から預かった資産を信託口座で管理することを指します。この概念は、信託保全や信託保全管理とも呼ばれています。

日本では、信託分別管理が法律で義務付けられていますが、海外、特に税金が低い地域の金融機関では、顧客の資産が通常業務に使用されることがあります。そのため、これらの金融機関が破綻した場合、顧客の資産が戻らないリスクが存在します。さらに、日本国内に営業拠点を持つ場合でも、その本社がある国の法律に従うことが基本です。

特徴

信託口座による信託分別管理が実施されると、万が一、業者が破綻した際、信託管理人が信託銀行から信託財産の交付を受け、その範囲内で顧客が持つ資産を返還することができます。しかし、この制度は顧客の元本保証を行うものではありません。市場の価値変動により、預託した金額を超える損失が発生するリスクも考慮する必要があります。

信託銀行は、業者から預かった資金の管理は担当しますが、業者や信託管理人の監督や選任に責任を持つわけではありません。また、信託銀行は業者に代わって顧客に資産を支払う義務がないため、顧客は信託銀行に直接請求することはできません。

各取引における適用

外国為替証拠金取引（FX）

2009年8月1日から施行された金融商品取引業に関する内閣府令の改正により、FXにおいても信託分別管理が義務化されています。代表的な信託分別管理先には、マネースクエアや外為オンライン、GMOクリック証券などがあり、それぞれ三井住友銀行やみずほ信託銀行などの信託機関と提携しています。

CFD

CFD（契約差金取引）についても、2010年4月1日施行の金融商品取引法に基づき信託分別管理が義務付けられています。これにより、顧客の資産保護が図られています。

暗号資産

また、2017年4月1日に施行された資金決済に関する法律の改正により、暗号資産についても信託分別管理が義務化されています。これにより新たな資産形態でも、顧客の資産をより安全に管理する枠組みが整えられています。

前払式支払手段

信託分別管理は金融機関のケースとは異なりますが、資金決済に関する法律では、商品券やプリペイドカードなどの未使用残高が1000万円を超える場合に、一定の手続きを経て保護されるようになっています。これは、倒産時に優先的に返金される仕組みも整えられているため、顧客に対する重要な保護策となっています。

結論

以上のように、信託分別管理の制度は顧客資産の保護を目的とした重要な仕組みであり、日本国内および国外での金融サービスを利用する上で、理解しておくべき事項です。顧客はこの仕組みを通じて、自らの資産をより安全に管理・運用することができるでしょう。

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