SFCG

SFCG（エスエフシージー）

株式会社SFCGは、過去に日本で事業を展開していた貸金業者（ノンバンク）です。主に中小企業向けの事業者金融や手形割引を取り扱っていました。その前身は、1978年に設立された株式会社商工ファンドです。

設立と成長、そして問題

商工ファンドは、銀行からの融資が困難な中小企業に対し貸し付けを行う、いわゆる商工ローンとして事業を拡大しました。しかし、その強引な取り立て手法が社会問題となったことを受け、2002年11月に株式会社SFCGへと社名変更しました。これは「商工ファンドカンパニーグループ」の略称とされています。

2007年には、全国（沖縄を除く）に46社の金融子会社を設立し、顧客への融資業務をこれら子会社に移管しました。これによりSFCG本体は全国の支店を廃止し、子会社からの債権買取や管理が主な業務となりました。創業者の資産管理会社が長らく親会社を務めていましたが、経営破綻直前には、担保権の実行により日本振興銀行が主要株主となりました。

経営破綻とその背景・経緯

2008年、米国発の金融危機（リーマン・ショック）の影響を大きく受け、SFCGの株価は暴落しました。リーマン・ブラザーズからの巨額の借り入れも、この打撃を深刻化させました。同時に、過払い金返還訴訟や取り立てに関する損害賠償請求訴訟が多発し、経営を圧迫していました。

資金繰りが悪化し、リーマン・ショック以降は資金調達が極めて困難となりました。強引な資金回収も限界に達し、遂には行き詰まりました。

2009年2月23日、SFCGは東京地方裁判所に民事再生法の適用を申請しましたが、手続き中に債権の二重譲渡や税金滞納、粉飾決算疑惑などが発覚。債権者からの同意を得て再建を進めることが困難となり、加えて貸金業登録の取り消しが見込まれたため、同年3月24日に民事再生手続きは廃止となりました。

そして、2009年4月21日に破産手続き開始が決定されました。最終的に、過払い金請求なども含めた負債総額は約5480億円に膨らみました。破産管財人の調査により、破綻直前に旧経営陣が関連会社への債権・株式の譲渡や役員報酬・家賃の不当増額といった財産流出行為を行っていたことも明らかになり、旧経営陣は告発されました。創業者の大島健伸氏は後に刑事事件では無罪が確定しましたが、個人としても破産し、巨額の損害賠償責任を認定されています。2019年12月18日、破産手続結了決定を受け、SFCGの法人格は消滅しました。

特徴的な事業戦略と手法

SFCGは、銀行などが融資を断るような信用力の低い企業を主なターゲットとし、高い金利と複数の連帯保証人を設定することでリスクを軽減する戦略をとりました。その特徴は、訴訟や公正証書を用いた強制執行など、法的手法を積極的に活用した強硬な債権回収にありました。

営業活動はテレアポセールスが中心で、信用度の低い企業が重点的にアプローチされました。過去には、ノルマ達成のために本来の新規顧客ではない借り手を「新規顧客」として扱う、いわゆる「作り新規」が問題視されました。

契約時には多数の書類への署名・捺印に加え、契約後すぐに1ヶ月分の利息を回収する「前取利息」の慣行がありました。回収においては、強制執行認諾文言付き公正証書を用いて債務者や連帯保証人の財産を差し押さえる手法が多用され、連帯保証人が勤務先から解雇されるケースも発生しました。また、流通を意図しない「私製手形」を用いた手形訴訟も行っていましたが、これは後に司法により濫用と判断され否定されています。

司法・行政・立法による対応

SFCGの事業活動は、法規制や司法判断に大きな影響を与えました。利息制限法を超える、いわゆるグレーゾーン金利での貸し付けや、「みなし弁済」の適用を巡る訴訟では、最高裁判所でSFCG側が敗訴しました。特にみなし弁済に関する最高裁判決は、その後の貸金業法改正につながりました。

行政もSFCGの手法を問題視し、2005年11月には、白紙委任状の不適切利用や契約書不交付などが重大な貸金業法違反にあたるとして、関東財務局からSFCGに対し業務停止命令が出されました。これは、全国の営業所で同様の違反が確認されたため、会社全体への処分となりました。SFCGは処分の無効を訴えましたが認められませんでした。SFCGの手法は、法務省が公正証書作成手続きを厳格化するきっかけの一つにもなりました。

貸金業者の根保証契約による被害が多発したことを受け、民法が改正され、根保証契約の書面化や極度額・元本確定期日の設定義務など、債務者・保証人保護が強化されました。また、最高裁判決や行政処分を受けて、貸金業法も改正され、グレーゾーン金利の撤廃や、公正証書作成における不適切な行為の禁止などが盛り込まれました。

SFCGは、そのアグレッシブな事業拡大と強引な手法で知られましたが、時代の変化と法規制強化の流れの中で、最終的に破綻という結末を迎えました。その事業活動は、日本の貸金業のあり方、特に事業者金融と法規制の進化において、無視できない事例として記憶されています。

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