貯蓄

貯蓄（ちょちく）

概要

「貯蓄」とは、一般的に将来のために財産を蓄えておく行為を指します。しかし、経済学や統計においては、この言葉が非常に多様な意味合いで用いられており、具体的にどのような資産を対象とするかによって、その定義は大きく異なります。例えば、現金や預金だけでなく、株式や投資信託といった金融資産、さらには不動産や年金、保険といった広範な資産を含める場合もあれば、ごく限られた資産のみを指す場合もあります。この定義の違いを理解することは、各種の経済統計を正しく解釈したり、自身の家計状況を把握したりする上で非常に重要となります。

経済学・統計における主な定義

貯蓄の定義は、目的や調査主体によって主に以下の三つの類型に分けられます。どの資産までを含めるかによって、集計される金額や「貯蓄がある／ない」の判断が大きく変わることに注意が必要です。

1. 投資を含めた広範な定義

この定義における貯蓄は、最も包括的な考え方に基づいています。現金や銀行預金といった流動性の高い資産に加え、株式や債券、投資信託などの金融資産、さらにはマイホームなどの不動産、そして将来の生活を支える年金や保険といった資産まで、あらゆる形態の資産形成を広く含みます。この定義は、内閣府が算出する国民経済計算における家計貯蓄率などで用いられており、個人の所得が消費、租税、そしてこの広範な意味での貯蓄にどのように分配されるかを示す「所得 = 消費 + 租税 + 貯蓄」という恒等式にも現れています。ここでは、個々の資産が持つリスクの大小は基本的に考慮されず、総体としての資産の積み上がりを捉えることに主眼が置かれています。

2. 流動資産を中心とした定義

総務省が実施する家計調査などで採用されているこの定義では、家計が保有する比較的流動性の高い資産に焦点を当てます。具体的には、現金や普通預金、定期預金といった預貯金のほか、株式、投資信託、債券などの金融資産、そして保険の積み立て分などが含まれます。一方、不動産や年金資産（公的年金だけでなく、企業年金や確定拠出年金、個人型確定拠出年金（iDeCo）、小規模企業共済なども含む）は、この定義における貯蓄には算入されません。これは、家計の日常的な経済活動や、比較的短期的な資産の動きを把握することを主な目的としているためです。

3. 投資を含まない狭義の定義

最も狭い範囲を指すのがこの定義で、現金や普通預金など、ほとんどリスクがなく、必要に応じてすぐに引き出して消費に回せる資産に限定されます。この意味合いでは、「貯蓄」という言葉は「貯金」という言葉とほぼ同義で使われることが多くなります。例えば、2001年に小泉内閣が掲げた「貯蓄から投資へ」という経済政策のスローガンにおける「貯蓄」は、主に銀行預金などの安全資産を指しており、国民にリスク性資産への投資を促す意図が込められていました。

用法による混乱と誤解

貯蓄の定義が複数あることから、誤解や混乱が生じることも少なくありません。特に注意が必要なのは、「貯蓄ゼロ世帯」といった表現です。例えば、金融広報中央委員会（知るぽると）の「家計の金融行動に関する世論調査」の統計データに関して、不動産や普通預金、公的年金以外の金融資産（株式、投資信託など）をほとんど、あるいは全く保有していない世帯を指して「貯蓄ゼロ世帯」と称されることがあります。しかし、この場合の「貯蓄」は、リスク性のある金融資産のみを限定的に指しているため、正確には「リスク性金融資産ゼロ世帯」と表現する方が実態に合っています。このような表現のずれは、家計の実際の資産状況を過小評価させたり、貯蓄に対する不要な不安を煽ったりする可能性があります。

貯蓄の目的と重要性

どのような定義を用いるかにかかわらず、貯蓄は個人の経済生活において非常に重要な役割を果たします。マイホームの購入資金、子供の教育費、結婚資金、あるいは病気や失業といった不測の事態への備え、そして老後の生活資金など、人生における大きなライフイベントや将来の安心のためには、まとまった資金が必要となることが少なくありません。これらの目的に向けて計画的に資産を積み立てていくことは、経済的な自立と安定を確保する上で不可欠です。そのため、個々のライフステージや目標に合わせた長期的なマネープランを立て、計画的に貯蓄に取り組むことが推奨されています。

貯蓄