シリコンバレーバンク

シリコンバレーバンク（SVB）について

シリコンバレーバンク（SVB）は、アメリカ・カリフォルニア州サンタクララを本社とする商業銀行です。設立から40年近くを経て、2023年に経営破綻の波に飲まれました。この銀行は特にテクノロジーやライフサイエンスの企業向けに特化した金融サービスを提供することから、シリコンバレー最大の銀行として知られており、2016年には同地域の預金シェアの25.9%を誇っていました。
2008年の金融危機以降も着実に成長を続け、様々な国際展開や新しい金融サービスを提供していましたが、 2023年3月に発生した取り付け騒ぎにより突然の経営破綻を迎えることになります。

事業モデルと顧客層

SVBの顧客は、主にテクノロジー、ライフサイエンス、ヘルスケア、非公開会社やベンチャーキャピタルなどで構成されていました。この銀行のビジネスモデルは、特にITスタートアップ企業に根付いており、アメリカ全体のスタートアップ企業の約65%にサービスを提供していました。このようなニッチな市場に特化していることが、SVBの顧客からの信頼を招いていました。
一方で、銀行が古い技術を使用している点については批判を受けており、特に生体認証技術などの現代的なセキュリティ手段の不在が指摘されていました。

資金調達と財務状況

2022年末時点で、SVBのポートフォリオの56%はベンチャーキャピタルと非公開会社への融資に依存していました。また、融資の多くがテクノロジーやヘルスケア業界に関連しており、顧客のニーズに密接に応える姿勢が見受けられました。自己資本利益率は13.8%に達しており、安定した結果を示していましたが、2023年には経営不安から株価が急落します。

破綻の経緯

2023年の初め、SVBは保有していた米国債の金利上昇による損失を公表しました。その後、信用不安が広がり、顧客からの迅速な預金引き出しが相次ぎました。これは特に著名なベンチャーキャピタルからの影響が大きく、事態は急速に悪化しました。実際、取り付け騒ぎでは、わずか1日で420億ドルの預金が流出しました。

3月10日、流動性不足と債務超過のため、カリフォルニア州の金融保護改革局により銀行は閉鎖され、連邦預金保険公社（FDIC）の管理下に置かれました。これは2008年のワシントン・ミューチュアルの破綻に次ぐ大規模な銀行の破綻となりました。

結論

シリコンバレーバンクの崩壊は、急速に変わりゆく経済環境と、新興企業の資金移動の活発さが影響を与えた例となりました。テクノロジー分野に特化したビジネスモデルは、当初の成功を引き出しましたが、業界の動向を追い続けることが求められる中で、銀行としての脆弱性を露呈することになりました。
今後もシリコンバレーバンクの教訓は、他の金融機関において重要な指標とされることでしょう。

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