日銀特融

日銀特融（にちぎんとくゆう）とは

日銀特融とは、日本銀行が金融システムの信用維持を目的として、日本国政府からの要請に基づき、資金不足に陥った金融機関に対して行う、無担保・無制限の特別融資のことです。これは、日本銀行が発動する最後の貸し手機能であり、金融システム全体の安定を維持するために極めて重要な役割を果たします。

根拠となる法律

日銀特融は、日本銀行法第37条と第38条に規定されています。第37条は、コンピューターシステムの故障などによって支払不能に陥った金融機関を対象とし、第38条は、経営状態が悪化した金融機関を対象としています。これらの規定は、金融システム全体への影響を最小限に抑えることを目的としています。

融資の際の金利などの条件は、個別の事例ごとに政策委員会で決定されます。これにより、各金融機関の状況に応じた柔軟な対応が可能となっています。

歴史

第二次世界大戦後の日本では、1965年の証券不況の際に、山一證券に対して初めて日銀特融が実施されました。その後、バブル崩壊時には、木津信用組合、コスモ信用組合、兵庫銀行、山一證券、北海道拓殖銀行といった金融機関の破綻の際にも発動されました。

旧日本銀行法第25条に基づく特別融資では、融資だけでなく出資や金銭譲与も理論的に可能でした。実際に、東京協和信用組合や安全信用組合に対しては、東京共同銀行が出資を行っています。

発動基準

日本銀行が日銀特融を発動するかどうかを判断する際には、以下の4つの原則が考慮されます。

1. システミック・リスクの顕在化の恐れ: 金融システム全体に影響を及ぼす可能性が高い場合。
2. 日本銀行の資金供与の必要性: 他の手段では資金調達が困難な状況であること。
3. モラル・ハザードの防止: 関係者の責任を明確化し、再発防止策を講じることが前提となること。
4. 日本銀行の財務の健全性維持: 日本銀行自身の財務状況も考慮されること。

これらの基準は、日銀特融が安易に利用されることを防ぎ、金融システムの安定を維持するためのものです。

日銀特融の意義

日銀特融は、金融危機を未然に防ぎ、金融システムの安定を維持するための重要な制度です。最後の貸し手として、金融機関が経営危機に陥った際に迅速に資金を供給することで、連鎖的な破綻を防ぎ、国民経済への影響を最小限に抑える役割を担っています。

関連項目

日本銀行
最後の貸し手
* 護送船団方式

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